Strategie Substanz Europa

Für traditionelle Anleger und vielleicht auch für Sie besitzen reine Aktieninvestments noch immer einen besonderen Charme. Unser Investmentansatz ermöglicht die Anlage in werthaltige Unternehmen, die sich durch eine stabile und vergleichsweise hohe Dividendenzahlung auszeichnen. Um das Währungsrisiko innerhalb des Portfolios auszuschließen, wird ausschließlich in Aktien des DJ Stoxx 600 investiert, die in EUR denominiert sind.

Aktienunternehmen mit einer soliden Finanzbasis - hohe und stabile Ausschüttungen

Ausgangspunkt für unsere Strategie Substanz Europa ist die Überzeugung, dass Unternehmen, die eine solide Finanzbasis, hohe und stabile Ausschüttungen und eine vergleichsweise günstige Bewertung besitzen („Value-Ansatz“) sich langfristig besser entwickeln als andere Aktienunternehmen. Durch einen quantitativen Prozeß werden Aktien selektiert, die bestimmten, festgelegten Anforderungen entsprechen. Nachgelagert erfolgt eine qualitative Prüfung der Unternehmen, auch unter Berücksichtigung unserer aktuellen Branchengewichtung, um eine zu einseitige Gewichtung bestimmter Branchen innerhalb des Portfolios zu vermeiden.

Dem sich ändernden Aktienmarktrisiko wird durch eine flexible Liquiditätsquote in den Depots Rechnung getragen.

Langfristig und dennoch dynamisch

Auch wenn dieser Investment-Ansatz grundsätzlich langfristig ausgerichtet ist, so besitzt er dennoch mehrere dynamische Komponenten, die auf Veränderungen am Aktienmarkt und innerhalb der Unternehmen reagieren. Monatlich erfolgt eine Überprüfung der Finanzkennzahlen aller DJ Stoxx 600-Unternehmen. Erfüllt ein Unternehmen nicht mehr die festgelegten Selektionskriterien, so kann es nicht weiter Bestandteil des Portfolios sein. Indexanpassungen und Einschätzungen über die zukünftige Dividendenpolitik werden bei der Auswahl der Einzeltitel ebenfalls berücksichtigt und führen gegebenenfalls zu Portfolioanpassungen. Dies erlaubt uns, für Sie Chancen aktiv zu nutzen.